中國銀監(jiān)會有關部門負責人談信托業(yè)發(fā)展與監(jiān)管
來源：www.beiwo888.cn 時間：2005-02-01
剛剛過去的一年，信托業(yè)實現(xiàn)發(fā)展，監(jiān)管工作得到進一步加強；新的一年里，這一態(tài)勢有望繼續(xù)。日前，中國銀監(jiān)會有關部門負責人在接受《金融時報》、《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《中國金融》等媒體聯(lián)合采訪時，系統(tǒng)回顧并展望了信托業(yè)發(fā)展和監(jiān)管工作。
信托業(yè)務平穩(wěn)增長
記 者：請您簡要回顧一下我國信托業(yè)2004年的發(fā)展情況。
負責人：根據(jù)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至去年底，全國重新登記的信托投資公司59家，大多數(shù)公司的業(yè)務都有進一步發(fā)展，雖然少數(shù)信托公司出現(xiàn)的經營風險曾引起人們對整頓后的信托公司的關注，但通過及時處置金新信托、伊斯蘭信托、慶泰信托等高風險機構，高風險信托業(yè)務的管理得到加強，全行業(yè)經營合規(guī)性水平得到提高。信托業(yè)務繼續(xù)實現(xiàn)發(fā)展，主要表現(xiàn)在：
第一，信托業(yè)務得到發(fā)展。信托公司管理的信托財產總額繼續(xù)增加，截至去年底，全行業(yè)總資產2784億元，信托財產余額2042億元，比2003年末增長了632億元，增幅45％。單獨管理的信托財產協(xié)議數(shù)為9729個，金額1158億元；新設立集合信托計劃726個，集合信托計劃存續(xù)數(shù)量為1245個，金額674億元。
第二，資金信托繼續(xù)作為信托主體業(yè)務得到發(fā)展。截至去年9月，資金信托余額約1750億元，占全部信托財產的85%以上。其中，投向基礎設施的362億元，投向房地產的234億元，投向有價證券的129億元。其他財產形式的信托業(yè)務開始發(fā)展，動產、不動產、其他財產信托、公益信托業(yè)務都有所增長。信托業(yè)務的探索與創(chuàng)新有了新的進展。
第三，已經設立信托計劃的管理情況基本正常，多數(shù)信托合同執(zhí)行良好。除去因德隆事件受到嚴重影響的金新乳品信托計劃等少數(shù)信托計劃外，去年到期的單獨管理信托和集合信托計劃基本實現(xiàn)信托目的，所管理的財產已安全交付受益人。
第四，信托公司業(yè)務收入繼續(xù)增長，收入結構繼續(xù)轉變。去年，信托手續(xù)費收入的比例有所提高，全年信托公司的營業(yè)總收入45.7億元，其中信托管理費收入12億元，占公司總收入的26％，比上年有所增加。
第五，信托業(yè)歷史遺留風險得到控制。信托公司的合規(guī)性負債少量增加，需要清理的歷史負債繼續(xù)下降，行業(yè)總體的負債水平在下降。
第六，信托公司內部管理水平有所提高。特別是借鑒了近三年信托業(yè)務實踐中正反兩個方面的經驗，廣大信托從業(yè)人員的風險意識普遍提升。
此外，2004年，社會公眾對信托理念、信托機制、信托產品有了更多地了解和認識。例如，從年初到年末，各種形式、各個層次的以信托法、信托業(yè)為主題的研討會、座談會、培訓班不斷召開，新聞輿論也加大了對信托業(yè)的宣傳報道力度。2001年《中華人民共和國信托法》的實施，就是要將信托機制引入到我國，為全面建設小康社會發(fā)揮作用。如今，信托知識越來越普及、信托機制逐步深入人心，這是一個很可喜的現(xiàn)象。
記 者：在肯定去年信托業(yè)發(fā)展所取得的成績的同時，我們也注意到，2004年信托業(yè)集中暴露出一些問題。比如年初慶泰信托、金新信托、伊斯蘭信托事件的發(fā)生，引發(fā)了社會各界對信托業(yè)的關注。對此，您如何評價？
負責人：信托公司恢復正常經營不到三年，少數(shù)公司就出現(xiàn)嚴重問題，這確實需要我們高度重視。從整體看，信托全行業(yè)的風險仍然處于較高程度。例如，信托行業(yè)歷史包袱沉重，在以前二十年經營中，它曾經背負了大量負債、損失了巨額資產，第五次整頓時雖然化解了大部分風險，但終因損失較大，仍有一些支付風險遺留下來，急需采取有力措施加以解決。再如，歷史上，信托公司法人治理結構、內部控制、人員素質等水平很低，與作為專家管理他人財產的要求尚有一定差距，一次整頓重組不可能解決所有問題，需要通過持續(xù)不懈的努力，才有可能真正取得成效。又如，信托行業(yè)在新的道路上剛剛起步，而全行業(yè)又顯得經驗不足，特別是風險管理水平亟待加強，規(guī)范的信托業(yè)務、信托市場以前沒有過，還沒有形成穩(wěn)定的、能經受住時間和市場考驗的管理他人財產的經營模式。再比如，在我國大陸地區(qū)，信托是個全新的制度，各方面的配套制度不完善，也影響了信托業(yè)務的正常進行。特別需要強調的是，信托從業(yè)人員的專業(yè)水準、道德操守和依法合規(guī)經營水平有待提高，違法違規(guī)經營、部份股東與關聯(lián)人侵犯公眾合法利益的事例時有發(fā)生，少數(shù)違法分子利用信托機構違法犯罪更顯示問題的嚴重性。這些都是客觀事實，它們時刻提醒人們，在現(xiàn)階段，任何時候都不能放松監(jiān)管。
從另一方面講，我們對信托行業(yè)的發(fā)展也應該充滿信心。當前發(fā)生的問題都屬于信托業(yè)發(fā)展中的問題，也必然會在前進的道路上逐步得到解決?；叵肫?999年開始信托整頓，一個資產質量已非常低下的行業(yè)面臨5400億元負債的清償危機；2001年信托公司重新登記后，進入全新的市場，陌生、茫然、風險四伏，每向前進一步都需要付出艱苦努力與辛勤探索。與那時的情況相比，現(xiàn)在信托業(yè)的情況已經發(fā)生巨大的變化！這一切都充分說明中央關于信托整頓的方針政策是正確的，我國的信托業(yè)已經取得了重大的進步。我們相信，信托業(yè)未來在我國有著廣闊的發(fā)展空間，只要各個方面都貫徹中央確定的信托整頓方針,支持我國信托業(yè)規(guī)范發(fā)展，高度重視存在的問題，共同努力加以解決，中國信托業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展的目標一定會實現(xiàn)。
四個“最”字寫一年
記 者：我們看到，去年銀監(jiān)會在加強信托公司監(jiān)管方面做了很多工作。您能否介紹一下有關的情況？
負責人：從1979年信托公司恢復經營、實施管理算起，到今天已有25年了?；仡欉@段歷史，2004年是信托監(jiān)管工作做得最好的一年。這體現(xiàn)在四個“最”字上：監(jiān)管指導思想最明確、監(jiān)管隊伍最整齊、監(jiān)管工作最落實、監(jiān)管規(guī)則完善的進度最快。
首先，明確監(jiān)管指導思想。2003年4月中國銀監(jiān)會成立以來，會領導對于信托公司監(jiān)管工作就一直非常重視，反反復復、時時刻刻強調，要以對黨、對人民、對國家高度負責的態(tài)度，以防范風險為核心，做好信托公司監(jiān)管的各項工作。僅舉幾個數(shù)字，就可以看出會領導的重視程度。2004年全年，會領導每個月都要討論一次信托監(jiān)管工作；專門召開了兩次主席辦公會，聽取監(jiān)管工作匯報；先后在7次全國性會議上部署信托公司的監(jiān)管。領導高度重視，再加上2004年初，個別信托公司暴發(fā)嚴重支付風險，從正反兩方面使大家認識到防范風險對做好信托監(jiān)管的重要性，從而端正思想，為全年工作打下了堅實的基礎。
其次，加強監(jiān)管隊伍建設。重新登記的59家信托公司，從銀監(jiān)會到各地銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局，每家公司都有兩人承擔監(jiān)管責任，其中至少1人是專職直接監(jiān)管人，做到監(jiān)管責任落實到人。每家公司由誰監(jiān)管、聯(lián)系方式、從事監(jiān)管工作多長時間，等等，都一清二楚?？梢哉f，從事信托公司監(jiān)管的隊伍是有史以來最整齊的。
第三，強化監(jiān)管工作的落實。以往的做法是，布置監(jiān)管工作，往往通過層層開會、提要求、發(fā)文件，靠層層傳達、貫徹，再進行檢查。效率很低，監(jiān)管質量受到影響。去年，銀監(jiān)會改變以往的做法，加強對監(jiān)管第一線工作的檢查指導，全年兩次召開所有信托公司的直接監(jiān)管人會議，從銀監(jiān)會到基層，越過所有的中間層次，一竿子插到底，直接面對每家公司的監(jiān)管人，當面交流，了解情況：知道不知道銀監(jiān)會的監(jiān)管思路、監(jiān)管的公司情況怎樣、公司存在的風險清楚不清楚、下一步的監(jiān)管措施是什么……。這樣做，大大改進了監(jiān)管要求的落實情況。
去年，銀監(jiān)會還加大了現(xiàn)場檢查力度。5-6月份，調動全國數(shù)百人力、6000多個工作日，對信托行業(yè)進行了一次全面的交叉檢查。同時，日常的非現(xiàn)場監(jiān)管也得到大大加強。通過上述工作，基本掌握了信托公司全行業(yè)的風險狀況，為開展有針對性的工作奠定了基礎。
第四，加快監(jiān)管制度建設。1979年首家信托投資公司成立以后，直到1986年才出了第一個管理辦法，以后陸續(xù)發(fā)了很多文件，但一直沒有系統(tǒng)的業(yè)務規(guī)則，特別是沒有從風險管理的角度制定完整的制度。2001年先后頒布實施的《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金管理暫行辦法》，為制定信托配套制度提供了依據(jù)。這幾年，信托公司的經營實踐，也為制定有關配套規(guī)定積累了經驗。在此情況下，去年一年，銀監(jiān)會下發(fā)的關于信托業(yè)監(jiān)管的文件總數(shù)達70個之多，240多個工作日，平均三四天一個。這些文件中，不少是應急性的，但也有些是制度性的，共11件。其中就有屬于完善信托基本制度、為信托業(yè)經營與監(jiān)管打基礎的規(guī)章制度，如：信托投資公司開設信托銀行帳戶、信托專用證券賬戶、信托專用資金賬戶的規(guī)定，規(guī)范集合資金信托業(yè)務和集合信托業(yè)務信息披露的規(guī)定、信托公司信息披露管理暫行辦法，等等。這些制度，對信托公司依法經營、監(jiān)管機關依法監(jiān)管明確了基本規(guī)則，它們會隨著信托公司的發(fā)展，發(fā)揮出越來越顯著的作用。
需要說明的是，工作努力，并不意味著風險已經降低了很多，更不能說，今年可以松口氣了。我們感到，盡管去年的工作取得了一些成績，但是絕對不能滿足！按照完成中央確定的信托整頓任務和銀監(jiān)會確立的良好監(jiān)管者的六條標準來衡量，我們的工作還有很多不足，還有很多困難需要克服，特別是由于監(jiān)管基礎比較薄弱，信托業(yè)的經營中不可避免地還會出現(xiàn)這樣或那樣的問題。我們相信，只要堅持以風險防范為核心，堅持規(guī)范發(fā)展不動搖，一手抓監(jiān)管，一手促發(fā)展，信托公司的經營水平和監(jiān)管水平都會逐步提高。
監(jiān)管絕不能放松
記 者：剛才，您介紹了銀監(jiān)會過去一年的監(jiān)管工作。但是，我們也了解到，部分業(yè)內人士及專家學者對銀監(jiān)會的工作提出了不同看法。有人認為，現(xiàn)在對信托業(yè)的監(jiān)管過嚴了；也有人認為，現(xiàn)在是在用監(jiān)管銀行的思路來監(jiān)管信托公司，您怎么看這些問題？
負責人：對信托監(jiān)管制度中的某些具體規(guī)定有不同看法，我們歡迎各界共同研究并加以完善。但是，在現(xiàn)階段，任何關于信托公司應該放松監(jiān)管的說法，都不利于保護委托人、受益人的利益，也不利于信托公司行業(yè)的整體發(fā)展。
按照信托制度，當委托人自愿把財產交付受托人管理時，自己要為這一行為承擔責任。如果受托人盡職管理了，即使信托財產受到損失，后果也應由受益人自己承擔。監(jiān)管當局并不過多地干預雙方的信托活動。據(jù)此而言，嚴格監(jiān)管確非常事。
在我國，由于特定的歷史原因和現(xiàn)實的社會原因，不論是機構委托人或是一般委托人，他們識別、管理、承受風險的意識和實際能力尚不能完全適應信托管理財產的一般規(guī)則。我國現(xiàn)在還沒有受托人法，沒有規(guī)范受托人義務的比較具體的規(guī)定，也沒有形成一支高質量的受托人隊伍。因此，在信托制度的起步階段，監(jiān)管機關必然要多承擔一些培育信托市場的責任，督促受托人很好地履行職責，維護信托活動參與者的利益，維護信托業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。
為此，去年我們在這方面有針對性地做了一些許多工作。比如，當發(fā)現(xiàn)某家公司的某項業(yè)務存在問題或者發(fā)現(xiàn)某家公司不能正常經營、不能有效地履行受托人職責時，就及時要求有關機構進行整改甚至停辦相關業(yè)務。由于采取措施及時果斷，相當一批高風險業(yè)務或機構得到控制，防止了風險的蔓延。允許高風險機構繼續(xù)經營，允許風險管理能力不足的人管理他人財產，就是對委托人不負責任。中國信托業(yè)要發(fā)展，一定要有一支高質量的受托人隊伍，否則非出問題不可。要知道，現(xiàn)有的信托產品已涉及數(shù)千機構、20多萬自然人。必須從維護公眾對信托業(yè)的信心，維護委托人和受益人合法權益的角度出發(fā)，依法履行好監(jiān)管部門的職責。
2004年，銀監(jiān)會出臺的信托監(jiān)管規(guī)則，針對性很強，并非簡單地參照對商業(yè)銀行的監(jiān)管要求，規(guī)定信托公司怎么做，而是針對信托制度、信托業(yè)務的特點而制定的。比如，賬戶開立、分賬管理就是為保證信托財產的獨立性。有關信息披露的規(guī)定是為了督促受托人接受受益人監(jiān)督。用監(jiān)管銀行的思路監(jiān)管信托的觀點，可能是一種誤解。
從另一方面講，即使有的監(jiān)管規(guī)定與對銀行的監(jiān)管要求相近，也不能一概否定。因為信托公司與銀行一樣，都是金融機構，都是在管理貨幣、經營風險。銀行做業(yè)務，受到資本金的制約，信托公司管理財產時，卻不與資本金掛鉤；銀行主要是做存貸款業(yè)務，業(yè)務比較規(guī)范，信托公司業(yè)務范圍較廣，各類風險都需要面對；銀行有風險稀釋分散機制，信托公司個體規(guī)模小，抗御風險、分散風險的能力都比較低。所以說，信托行業(yè)面對的風險要遠遠高于商業(yè)銀行。在這種情況下，既允許信托公司管理社會財產，監(jiān)管機關又放松管制，完全由委托人、受益人承擔風險是不正確的。從這個意義上講，在現(xiàn)階段，對信托公司的監(jiān)管不應該比商業(yè)銀行松，應該更嚴格才對。
應該說，從長遠角度講，現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定屬于過渡性安排，帶有時代的特征。將來我國信托業(yè)規(guī)范程度提高，對信托監(jiān)管必將隨著信托公司經營模式的轉變而轉變。當信托公司按照規(guī)范的公募與私募方式運行后，對涉及不特定公眾的公募業(yè)務，要嚴格管理；對以機構投資者為主的私募業(yè)務，可以放松管制。那時，就有條件調整監(jiān)管方式了，但現(xiàn)在還做不到這一點。
2005年信托業(yè)走向
記 者：您能否展望一下2005年的信托業(yè)走勢，并介紹一下在新的一年里，信托業(yè)監(jiān)管工作的主要思路？
負責人：2005年，在國務院的正確領導下，經過各方面的努力，信托行業(yè)將繼續(xù)發(fā)展，會保持大體平穩(wěn)的態(tài)勢；行業(yè)原有的風險將得到控制并能繼續(xù)化解；業(yè)務經營中出現(xiàn)的新風險，會受到更有效的管理；大部分信托公司管理的信托財產會繼續(xù)增長；信托收益水平逐步提高；少數(shù)高風險機構的處置將取得新進展。預計到2005年底，全行業(yè)的風險程度有望得到進一步的控制。此外，信托業(yè)協(xié)會很快將完成設立手續(xù)，登上歷史舞臺，發(fā)揮作用。
目前，信托行業(yè)整體風險度比較高，所積累的新老風險不斷暴露，要實現(xiàn)信托業(yè)平穩(wěn)發(fā)展必須進行艱苦的努力。根據(jù)我們的統(tǒng)計，今年將有550個集合信托計劃到期，應歸還的到期財產僅本金就達254億元。管理好各類風險，維持信托業(yè)穩(wěn)定經營的任務十分艱巨。
在今年的經營活動中，信托公司要繼續(xù)認真分析市場形勢和自身特點，在業(yè)務發(fā)展中，一定要注意防范新的市場風險，繼續(xù)化解原有風險，改善公司治理結構，加強內部控制，提高風險識別和管理能力，逐步形成有效的自我約束機制和市場競爭力。對委托人來說，要提高信托風險意識，認識信托規(guī)律和特點，樹立信托投資風險自擔的觀念。委托人將財產交付信托時要選擇信譽較好的信托公司，設立信托后要關注信托財產的管理風險，加強對信托公司處理信托事務的監(jiān)督。此外，有關媒體也要加強對信托公司的新聞監(jiān)督，多管齊下，促使信托公司逐漸發(fā)展成為合格的受托人。
在剛剛閉幕的銀監(jiān)會2005年工作會議上，國務院副總理黃菊對加強信托投資公司監(jiān)管作了重要指示。銀監(jiān)會主席劉明康強調，要堅持依法監(jiān)管，繼續(xù)完善信托公司監(jiān)管的法規(guī)制度建設；大力推進監(jiān)管創(chuàng)新，探索建立對信托公司的評價方法；抓緊解決信托公司歷史遺留問題，實行“一司一策”，分類處置現(xiàn)有業(yè)務風險，防范和化解新的風險；建立健全非現(xiàn)場監(jiān)管體系、增強現(xiàn)場檢查工作；在認真評估現(xiàn)有制度和法規(guī)的基礎上，抓緊研究信托投資公司經營發(fā)展模式，促進健康發(fā)展；支持協(xié)會充分發(fā)揮行業(yè)自律職能等。
在新的一年里，我們將認真學習和落實國務院領導的重要指示，按照銀監(jiān)會領導的要求，提高認識，端正工作指導思想，以風險防范為核心，加強法規(guī)建設和現(xiàn)場檢查工作，推進分類監(jiān)管，督促信托公司認真做好信息披露工作，加強委托人信托投資風險自擔教育，努力在深化改革、擴大開放、做好日常監(jiān)管、防范和化解信托行業(yè)風險等方面做出新的成績，為維護委托人、受益人的合法利益，推進信托業(yè)健康發(fā)展貢獻力量。
(xintuo摘自銀監(jiān)會網)